非指数贴现下的股息策略
摘要：非常适合连续风险模型中的股东的股利策略。我们假设股利只能以有限的速率支付，并限制自己在马尔可夫策略上。这是一个时间不一致的控制问题。给出了扩展的HJB方程，并证明了对于一般的折扣函数，验证定理成立。考虑到伪指数折扣函数（类型I和类型II），我们通过解决扩展的HJB方程得到了均衡股利策略和均衡价值函数。
作者：Qian Zhao, Jiaqin Wei, Rongming Wang
论文ID：1304.7878
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2013-11-06