区间市场中期权的无时间依赖定价
摘要：限制股价在一定范围内变动，期权定价的Black-Scholes公式提供了一种变量分离的方法。通过不同行为的期权价格函数解决了这个与时间无关的方程，并推导出三个重要的结果。首先是股价穿过支撑或阻力水平的概率，称为传输系数。其次是股价突破限制范围后能够前进的距离。最后一个是在价格趋势发生之前，股票波动率预计会短暂下降。这三个结果都是有用的工具，可以给市场从业者提供有关选择合适的时间参与期权合约、在突破情况下价格将走多远以及如何正确解释波动率下降的有价值的见解。
作者：Ovidiu Racorean
论文ID：1304.6846
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-07-24