金融时间序列中的非平稳性与通用特征
摘要：金融市场是非常非平稳系统的显著例子。样本平均的观测值，如方差和相关系数，在很大程度上取决于它们被评估的时间窗口。这意味着对于标准平衡统计力学和热力学方法的应用存在严重限制。尽管如此，我们展示了在整个市场的实证回报分布中存在类似的普遍特征。我们通过建立一个随机矩阵模型来解释我们的发现。
作者：Thilo A. Schmitt, Desislava Chetalova, Rudi Sch"afer, Thomas Guhr
论文ID：1304.5130
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2015-06-15