高波动期权的定价和对冲
摘要：金融期权定价是现代金融风险管理的一个重要组成部分。著名的Black和Scholes（1973）公式通常用于此目的。本文试图将他们的工作扩展到原始资产的无条件波动性在某段时间内逐渐增大的情况下。我们考虑了一个遭受金融危机的市场。我们提供了基础资产价格方程的解，并找到对冲策略。此外，还证明了特定情况下定价问题的闭合公式。预计建议的公式能够更准确地对金融危机期间的期权估值和相关对冲策略进行评估。
作者：Youssef El-Khatib and Abdulnasser Hatemi-J
论文ID：1304.4688
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-04-18