抵押市场中的利率模型：多曲线，信用流动性效应，CCP
摘要：不同工具从不同仪器中推导出不同的期限结构的市场惯例在现金流结构和市场可观测性方面缺乏严谨的理论依据。本文将我们之前关于信贷、抵押和资金风险定价的一致理论融入到期限结构建模中，将不同期限结构的产生与这些效应进行整合。在对抵押贷款、错误方向风险、间隙风险、信用估值调整和资金效应，包括国库运营模型的一些假设下，通过沉浸假设，我们能够推导出一个综合的多期限结构动力学的合成主方程，该方程将多个曲线与信用/资金调整相整合。
作者：Andrea Pallavicini and Damiano Brigo
论文ID：1304.1397
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-04-05