半静态市场中的最优投资和价格相关性
摘要：在一个半静态市场中，本文研究了从衍生证券中最大化终端财富的预期效用的问题。我们假设这些证券只能在时间零进行交易，并且股票可以在时间上连续交易，被建模为局部有界的半鞅。使用定义在正实数线上的一般效用函数，我们首先研究解的存在性和唯一性，然后考虑效用最大化问题的输出对于衍生证券价格的依赖性，研究其稳定性、可微性、单调性、凸性和极限性质。
作者：Pietro Siorpaes
论文ID：1303.0237
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2013-10-09