混合指数跳跃过程的第一通行时间问题及其在保险和金融领域的应用
摘要：混合指数跳跃扩散过程的首次通过时间达到常数边界。获得了首次通过时间分布的Laplace变换的显式解，首次通过时间和低点（高点）的联合分布。作为应用，我们提供了具有双侧跳跃的剩余过程的Gerber-Shiu函数的显式表达式，用Laplace变换的形式给出了流行的路径依赖期权（如回顾和阻碍期权）的解析解，并在具有跳跃的结构性信用风险模型下给出了零息票债券的价格的闭合形式表达式。
作者：Chuancun Yin, Yuzhen Wen, Zhaojun Zong, Ying Shen
论文ID：1302.6762
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2014-06-18