如何让Dupire的局部波动率与跳跃相结合
摘要：Dupire公式在非扩散情况下失败的数学原因有几个。然而，在实践中，对期权数据进行特定预处理的方法效果还不错。在本文中，我们试图解释为什么会这样。具体地说，我们提出了一种对期权数据进行正则化处理的方法，这样Dupire的本地波动率扩散过程可以重新生成正确的期权价格，即使存在明显的跳跃。
作者：Peter K. Friz, Stefan Gerhold, Marc Yor
论文ID：1302.5548
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-02-25