资产价格时间发展的均匀饱和模型
摘要：金融资产价格的时间发展是通过构建和求解兰治文方程来考虑的，其中包括饱和模型、标准模型和逻辑模型。饱和模型使用了货币供应和资产价格的耦合速率方程，类似于均匀谱线激光模型中的种群反转和功率密度的耦合速率方程。模型预测使用从学生t分布中抽取的随机数进行比较。已知DJIA和S&P 500指数的日回报具有长尾分布，并且通过学生t分布可以很好地描述观察到的值范围。饱和模型的回报与指数的日回报一致（在-30％至+30％的范围内），而标准模型和逻辑模型的回报与指数的日回报差距较大。
作者：Daniel T. Cassidy
论文ID：1301.4519
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-01-22