集合值凸和一致风险度量的多投资组合时间一致性
摘要：等价的多组合时间一致性特征被推导出，适用于映射空间为$L^p(Omega,mathcalF,P;R^d)$中的封闭凸集合和相干的多值风险度量。在凸情况下，多组合时间一致性等价于对最小惩罚函数和的余律条件。在相干情况下，多组合时间一致性等价于对双变量稳定性的广义版本。作为示例，证明了具有恒定风险厌恶系数的多值熵风险度量满足其最小惩罚函数的余律条件，证明了在具有比例交易成本市场中的超对冲组合具有稳定性性质，并且在具有凸交易成本市场中满足组合的余律条件，并且给出了一个多组合时间一致性版本的多值风险平均价值风险度量，即组合的平均价值-at-risk，并推导出其对偶表示。
作者：Zachary Feinstein, Birgit Rudloff
论文ID：1212.5563
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2017-01-27