随机偏微分方程与量化金融：期权定价和无风险交易的Black-Scholes-Merton模型
摘要：使用微分方程可以构建各种真实世界现象的预测模型，例如热传递、捕食-被捕食者相互作用和导弹跟踪。在我们的工作中，我们探索了随机微分方程的一个特定应用——Black-Scholes-Merton模型，该模型可以用于预测金融衍生品的价格并在股票市场上维持无风险的对冲头寸。本文旨在为读者提供一个经典模型的历史、推导和实现，并提供一个在高波动性市场中更好处理套利机会的改进交易策略。我们的改进尝试可以分为两个部分：一个24小时全球交易的实现，旨在创建连续的交易场景，并在评估Black-Scholes方程时使用学生t分布（自由度为2）。
作者：Brandon Kaplowitz and Siddharth G. Reddy
论文ID：1212.1919
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2013-07-05