价格动量中的动量宇宙收缩效应
摘要：韩国股市中的价格动量效应在KOSPI200的子域缩小到子市场上进行测试。动量策略的表现在动量范围变化中并不均匀。发现一些子市场产生比其他市场更高的动量收益，但韩国综合指数50组成股等大型公司阻碍了动量策略的表现。这一观察结果还进行了与规模组合和流动性组合的交叉验证。投资者群体的交易行为，特别是外国投资者的交易模式，可能是导致动量收益中的动量范围缩小效应的来源。
作者：Jaehyung Choi, Sungsoo Choi, Wonseok Kang
论文ID：1211.6517
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2012-11-29