最佳执行与大宗交易定价：一个通用框架
摘要：优化执行和定价大型交易的一般框架的发展研究。我们证明了存在最优清算策略，并在非常普遍的假设下提供了最优策略的正则性结果。我们提供了一个可用于数值逼近的最优策略的哈密顿特征化方法。我们还专注于重要的大型交易定价问题，并提出了一种方法来确定金融（非）流动性的价格。特别是，当没有时间限制进行清算时，我们提供了一个封闭的公式来计算大型交易的价格。
作者：Olivier Gu''eant
论文ID：1210.6372
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2014-12-30