金融和经济系统中从布朗运动过渡到繁荣与衰退动力学
摘要：用于集合变量的准平衡模型广泛应用于金融和经济学领域。这种模型的有效性在于关键地假设系统参与者的行为既独立又遵循马尔科夫过程。我们提出一个简化的市场模型，证明在实际参数值下，代理人之间的群集效应可以导致过渡到繁荣和萧条的动态。该模型也可以看作是一种新颖的具有切换和再注入的随机粒子系统。
作者：Harbir Lamba
论文ID：1209.4629
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2012-09-21