摘要：天然气市场上的摆动期权是一种美式期权，每日数量行使受限，并且每年全球数量也受限。期权持有人必须每天决定消费多少符合限制条件的数量，并尝试使用策略以最大化其预期利润。支付功能是现货天然气市场与过去一些商品现货或期货价格的平均值组成的指数价值之间的差异。我们研究了这种合同的估值和动态对冲的效果。
作者：Xavier Warin
论文ID：1208.5303
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2012-08-28
PDF 下载： 英文版 中文版pdf翻译中