定价双边价值调整的信用违约掉期
摘要：三维结构性违约模型的扩展：基于相关扩散过程的企业价值。基于Green函数的半解析方法用于解决正向标定问题和反向定价问题。利用这些方法，分析了信用违约互换的双边对手风险，并评估了相应的信贷和债务价值调整。结果显示，在许多实际情况下，这些价值调整可能会出人意料地大。
作者：Alexander Lipton and Ioana Savescu
论文ID：1207.6049
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2012-07-26