新闻如何影响金融市场上不同类别投资者的交易行为
摘要：单个投资者对高度流动的诺基亚股票的交易行为进行了调查，研究了2003年至2008年期间可能影响其行为的内生和外生因素的相对作用。我们考虑了回报率和波动率作为内生因素，而我们使用的外生因素是每日新闻总数和基于情感分析的语义变量。数据的线性回归和偏相关分析显示，不同类别的投资者与这些因素的相关性不同。政府和非盈利组织对新闻、回报率或波动率不太敏感，通常与前者比与后者更相关。相反，家庭和公司对内外生因素都非常敏感，回报率和波动率通常比新闻数量和情感相关性更重要。最后，金融机构和外国组织在这两种情况之间是中间的，无论是这些因素的总体解释能力还是它们的相对重要性。
作者：Fabrizio Lillo, Salvatore Miccich`e, Michele Tumminello, Jyrki Piilo and Rosario Nunzio Mantegna
论文ID：1207.3300
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2021-08-25