康菲石油公司股价模型重审
摘要：对ConocoPhillips (纽约证券交易所代码：COP) 的股价与美国核心CPI与总计CPI的差异之间存在统计上可靠的关联现象我们发现了三年前。在本文中，我们重新审视了自2009年以来可获得的新数据，确认了观察到的每月收盘价格（考虑到股息和股票分割）与从CPI差异预测的价格之间的一致性。验证了原始的定量关系。为了提高COP价格预测的准确性，我们开发了一系列先进模型。原始的两个主要CPI指数被扩展为总CPI的较小组成部分（如汽车燃料和住房能源的CPI）和几个PPI指数（如原油和煤炭的PPI），这些指数可能与ConocoPhillips和其他能源公司内在相关。这些先进模型表现出较低的建模误差和更好的统计特性。先前报道的CPI差异的准线趋势也得到了重新审视。这一趋势使得对未来五到十年COP价格的准确预测成为可能。
作者：Ivan Kitov
论文ID：1204.5171
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2012-04-25