长期外汇衍生品的本地波动率定价模型
摘要：外汇市场中的局部波动率函数研究：同时考虑了本国和外国的利率随机性。该模型适用于定价较长期的外汇衍生品。我们推导了局部波动率函数，并得出了一些可用于在外汇期权市场上校准该局部波动率的结果。然后，我们研究了一个扩展模型，以获得更一般的波动率模型，并提出了与该模型相关的局部波动率的校准方法。
作者：Griselda Deelstra and Gr''egory Ray''ee
论文ID：1204.0633
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2012-04-04