银行网络中的系统性损失：节点通过资产价格的间接互动
摘要：一种简单的银行网络模型被提出，它具有多次银行违约，并且在一个无限大、同质化网络的极限情况下可以解析求解。该模型是由代表个体银行的节点组成的；每个节点都有一个资产和负债构成的资产负债表。初期的节点违约是由施加在资产面上的外部相关冲击引发的。这些违约导致所有节点资产价值进一步下降，从而产生额外的违约，以此类推。这一机制引发了节点之间的间接相互作用，并导致了违约的级联。节点之间没有银行间联系，因此没有直接的相互作用。由此产生的总（直接加系统性）网络损失的概率分布可以看作是著名的瓦西切克分布的一个修正。
作者：Igor Tsatskis (Financial Services Authority, London)
论文ID：1203.6778
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2012-04-02