马尔可夫转换模型下的电力衍生品定价
摘要：电力衍生品的分析公式被计算出来。为此，我们假设电力现货价格遵循一个具有独立峰值和跌落的3-政权Markov政权切换模型和周期转换矩阵。由于经典的衍生品定价方法在不可储存商品的情况下无法使用，我们采用风险溢价的概念。然后，所得到的理论结果被用于欧洲能源交易所（EEX）的市场数据。3-政权模型被校准到现货电力价格。接下来，风险溢价被推导出来，并用于计算现货期权和远期价格。
作者：Joanna Janczura
论文ID：1203.5442
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2012-03-27