对手方风险估值：一种标记分支扩散方法
摘要：设计一种用于计算对手方风险的算法，该算法在使用粗暴的“Monte-Carlo of Monte-Carlo”方法（嵌套模拟）方面具有竞争力。这是通过使用描述盖尔顿-瓦特森随机树的标记分支扩散来实现的。这样的算法同时可以计算（双边）对手方风险，当我们使用有违约风险的或无对手方风险的期权价值作为按市场价值计算时。我们的方法通过各种数值例子进行了说明。
作者：Pierre Henry-Labordere (SOCIETE GENERALE)
论文ID：1203.2369
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2012-03-13