一致价格体系与不确定性中性估值
摘要：奥巴贝定价的基本问题涉及到一组可能相互奇异的概率测度给出的不确定性模型。对于单个概率模型而言，无套利条件与存在等价鞅测度之间的基本等价是一种传统定理，参见Harrison和Kreps（1979）。我们建立了一个亚线性价格体系的微观经济基础，并提出了一个扩展结果。在这个背景下，我们引入了一个先验依赖的市场空间和可行价格体系的概念。我们将这个扩展与一种经典变换后的等价对称鞅测度集概念联系起来，该概念在不存在先验相关套利的动态交易框架下成立。我们证明了在由Peng的G-Brownian运动驱动的随机微分方程模型下，存在这样的鞅测度集。
作者：Patrick Bei{ss}ner
论文ID：1202.6632
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2016-11-26