非线性随机模型类作为金融市场中突发行为的背景
摘要：研究在乘性指数大于一时连续随机信号的大幅变化，即爆发。我们先前提出了一个通用的非线性随机模型，可以转化为已知首次击中（首次穿越）时间统计的Bessel过程。利用这些结果，我们推导了所提出模型的爆发持续时间的概率密度函数（PDF）。通过数值计算确认了分析表达式，并讨论了在非线性随机微分方程模型框架下金融市场的回报爆发性行为。
作者：Vygintas Gontis, Aleksejus Kononovicius, Stefan Reimann
论文ID：1201.3083
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2012-06-18