金融中的热核方法：SABR模型
摘要：对于不适合闭式解的随机波动率模型SABR模型，Hagan等人通过摄动技术获得了近似解。Henry-Labord`ere使用热核展开方法得到了更精确的近似解。后者依赖于从黎曼几何中获得的深度且困难的定理，这些定理在金融领域的专业人士中几乎完全不为人所知，而这些人却是对这些结果最感兴趣的人。本报告的目标是弥补这一空白，并通过基本的微积分和线性代数知识使这些主题易于理解。
作者：Carmelo Vaccaro
论文ID：1201.1437
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2012-01-19