CDS期权琐事杂记
摘要：单名CDS期权允许投资者表达对利差波动性的看法，并获得比香草CDS更广泛的回报范围。我们详细介绍了不同类型的单名CDS期权，包括带有预付保护支付的期权，恢复期权和恢复互换，还提出了一种新的指数期权公式。重点是在可能的情况下使用Black-76公式，并确保资产类别之间的一致性。在这里展示的框架中，“末日事件”不需要特别关注。
作者：Richard J Martin
论文ID：1201.0111
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2019-05-24