指数远期表现下，流动性差的美式期权的无差别定价
摘要：美式看涨期权在非交易股票的基础上漠不关心定价，这可能通过另一个可交易的股票进行部分对冲。在指数前测度下，漠不关心价格被构造为一个随机奇异控制问题。价值函数被表征为Sobolev空间中的偏微分方程的唯一解。结合价值函数的某些规律性和估计，还获得了最优策略的存在性。表征结果的应用包括对双重表示和员工期权的漠不关心定价的推导。作为一个副产品，在Sobolev空间中获得了一般化的伊藤公式。
作者：Xiaoshan Chen, Qingshuo Song, Fahuai Yi, George Yin
论文ID：1201.0075
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2012-01-04