用Lévy随机场建模的信用衍生品定价与违约密度期限结构
摘要：用Lévy随机场模拟远期违约强度和违约密度的标的物结构，从而允许考虑在违约之后进行追偿支付的信用衍生品。作为应用，我们研究了违约债券的定价，并将定价核表示为抛物型积分-微分方程的唯一解。最后，我们通过数值示例说明了在我们的模型中具有传染性跳跃风险对违约债券价格的影响。
作者：Lijun Bo, Ying Jiao (LPMA), Xuewei Yang
论文ID：1112.2952
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2011-12-14