有限时间内带交易成本的最优投资的渐近分析
摘要：在比例交易成本存在的情况下，我们考虑一个投资股票和货币市场帐户以在最终时间T最大化其投资效用的代理。我们考虑的效用函数为幂效用。我们提供了一个启发式和严格的推导出的渐近展开的值函数，按照交易成本参数的幂次展开。我们还得到了一种“几乎最优”的策略，其效用渐近地与值函数中的主导项相匹配。
作者：Maxim Bichuch
论文ID：1112.2749
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2011-12-14