时间一致性与市场一致性评估
摘要：金融风险评估方法的研究——兼论养老基金和保险公司持有的投资组合中遇到的固有金融风险。定价此类收益通常需要将精算技术与数学金融方法相结合以与市场价格一致。我们提出通过一种我们称之为“两步市场评估”的新市场一致性评估程序来扩展标准精算原则。该程序保留了标准评估技术的结构，并具有许多其他有吸引力的特性。我们给出了两步市场评估的完整公理化描述。我们进一步证明，在动态设置中，具有连续股价过程的每个时间一致且市场一致的评估都是两步市场评估。我们还给出了在布朗运动-泊松设置中基于g-期望的表征结果和示例。
作者：Mitja Stadje, Antoon Pelsser
论文ID：1109.1749
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2014-04-04