异质性、相关性与金融传染
摘要：金融网络传染模型最近在文献中引入了许多特征，我们对现实网络中一些观察到的特征对系统稳定性的影响进行了表征。特别地，我们考虑了异质度分布、异质财务状况和银行之间的度相关性的影响。我们研究了在随机银行、最连接的银行和最大的银行失败的条件下的传染概率，并考虑了针对具有高连通性或大财务状况的少数银行增加资本要求的定向政策的影响。异质度分布的网络在随机银行失败引发的传染方面表现出更强的弹性，但在高连通节点失败引发的传染方面更脆弱。资产负债表大小的幂律分布导致了低效的多样化，使系统更容易发生传染事件。针对增强最大银行稳定性的定向政策在高平均度条件下显示出了改善系统稳定性的效果。最后，与实际银行网络观察到的非同配混合类似的混合方式能够增强系统的稳定性。
作者：Fabio Caccioli, Thomas A. Catanach, J. Doyne Farmer
论文ID：1109.1213
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2011-09-07