构建最佳交易策略：一个新的通用框架
摘要：用给定历史指标构建最佳交易策略的通用框架的引入。我们构建了具有最高预期收益的独特交易策略。这种最优策略可以直接实施，或者其预期收益可以用作评估其他针对给定指标提出的策略与最优值之间的差距的基准。另外，我们还构建了具有最高信息比的独特交易策略。在正常情况下，当交易证券收益接近零且相关性合理时，性能差异在经济上是微不足道的。然而，当相关性接近1时，具有最高预期收益的交易策略接近其最大的信息比1.32，而具有最高信息比的交易策略趋于无穷大。
作者：Philip Z. Maymin and Zakhar G. Maymin
论文ID：1108.0837
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2011-08-04