关于Johansen-Ledoit-Sornette泡沫模型的问题和批评的澄清
摘要：关于Johansen-Ledoit-Sornette（JLS）模型，它被开发出来用于描述金融泡沫和崩盘的动态过程，其中包含了有限时间奇异崩盘风险率。该模型已成功应用于多个不同市场的各种金融泡沫。在过去十年中，JLS模型已经被多位研究者研究、分析、使用和批评。这些讨论对于推动研究有很大帮助。然而，在这个群体讨论中，存在一些严重的误解，包括理论和实证方面。其中一些问题似乎源自于JLS模型和相关工作文献的快速演变。为了消除可能的误解，并促进有益的未来发展，我们总结了这些关于JLS模型的常见问题和批评，并提供了现有最新技术和最佳实践建议的综合分析。
作者：Didier Sornette, Ryan Woodard, Wanfeng Yan, Wei-Xing Zhou
论文ID：1107.3171
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2013-09-09