有摩擦的二项式市场的二重性与收敛
摘要：在带有摩擦的二项式模型中，我们证明了欧式期权超复制成本的极限定理。所涵盖的示例是具有比例交易成本和不流动市场的市场。得到了这些模型中超复制成本的对偶表示，并用于证明极限定理。特别是，证明了在[6]中提出的模型在连续时间极限下存在流动性溢价。因此，本文将[13]中的先前收敛结果扩展到了一般非马尔科夫情况。此外，小交易成本的特殊情况在连续极限下得到了在[14]中由Kusuoka先生先前证明的Peng的$G$-期望。
作者：Yan Dolinsky and Halil Mete Soner
论文ID：1106.2095
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2011-06-13