扩充监管者工具箱：两个主要市场模型的整合和扩展
摘要：评估金融部门系统性风险的监管机构需要额外的分析工具，如文中所述的一种新型市场建模与分析能力。我们的模型基于两个主要的市场模型：一个强调市场微结构，另一个强调交易策略生态。我们解决了市场建模的一个局限性，即只考虑一种主导交易策略（即做多头）。我们的模型与金融市场的几个广为接受的样式事实密切相符。本研究的最后一个贡献是我们对实证市场和我们的市场模型的分形性质的经验分析。
作者：Brian Tivnan, Matthew Koehler, Matthew McMahon, Matthew Olson, Neal Rothleder, Rajani Shenoy
论文ID：1105.5439
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2011-05-30