CDO定价的解析结果和加权蒙特卡洛模拟
摘要：抵押债务证券（CDO）的蒙特卡洛定价中，我们研究了重要性采样的可能性。建模CDO合同具有挑战性，因为它依赖于一组（通常约100个）资产，蒙特卡洛模拟通常是定价的唯一可行方法。因此，方差缩减技术非常重要。本文提出了使用Laplace变换和MC重要性采样结果的精确分析解，用于易于处理的基于强度的CDO模型，即复合泊松模型。此外，推导出了权重重新分配效率的解析公式。计算增益是诱人的，然而，即使在这个基本方案中，也可以找到相变，使得一些参数范围无法达到。此外，还提出了一种与模型无关的转换方法，用于CDO定价。
作者：Marcell Stippinger and B''alint VetH{o} and ''Eva R''acz and Zsolt Bihary
论文ID：1105.5416
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2013-12-09