美式看跌期权在指数Lévy模型中临近到期的行权边界
摘要：美式认沽期权的关键价格在到期前在指数Lévy模型中的行为。 特别地，我们证明，在临界价格等于股票价格的情况下，收敛到临界价格的速率是线性的，当且仅当基础的Lévy过程具有有限变动。 在无限变动的情况下，可以观察到各种收敛速率：我们证明，当Lévy测度的负部分在原点附近呈α稳定密度，其中1 < α < 2，收敛速度由η^{1/α}|ln η|^{1-1/α}所决定，其中η是到期时间。
作者：Damien Lamberton and Mohammed Mikou
论文ID：1105.0284
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2011-05-03