随机波动模型下欧式期权价格的幂级数表示
摘要：随机波动模型的背景下，我们研究与期权价格函数相关的幂级数系数的期望表示公式。与Antonelli和Scarlatti最近的一篇论文类似，该展开是针对驱动基础资产价格过程和波动率过程的噪声之间的相关性完成的。我们首先从Elisa Al`os获得的广义Hull和White公式中获得幂级数系数的表达式。然后，我们提供了通过Malliavin微积分技术解决敏感性问题的方法所得到的表示，这些表示不仅适用于纯期权。最后，我们展示了几种随机波动率模型的相关蒙特卡洛估计器的数值性能。
作者：Lucia Caramellino, Giorgio Ferrari, Roberta Piersimoni
论文ID：1105.0068
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2011-06-28