揭示每日房地产投资信托（REIT）回报中的波动性动态
摘要：日变方法在REIT行业中研究波动性的动态。结果突出了使用基于GARCH的方法来建模日度REIT波动性的吸引力和适应性。本文考察了影响REIT波动性的因素，记录了REIT子行业之间的回报和波动性关联，并研究了其他美国股票系列的影响。结果与以前关于月度REIT波动性的研究相反。REIT行业内部和与价值股等相关行业的联系减弱，而市场情绪的总体影响通过大盘指数得到增强。这表明，在日常基础上，整体市场情绪比资本市场内更直观的关系起到更基础的作用。
作者：John Cotter and Simon Stevenson
论文ID：1103.5417
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2011-03-29