房地产投资信托(REITs)中的长期记忆建模
摘要：金融波动的一种特征是长期记忆对建模过程产生影响。本文研究了不同风险度量的长期记忆，以及日度房地产投资信托(REITs)的绝对收益和平方收益，并将其与非REIT股票指数进行比较。本文采用了多种长期记忆检验方法，并发现REIT的波动性显示出持续性，而实际收益序列则不然。交易量与长期记忆密切相关。然而，结果表明REIT与更广泛的股票市场在研究结果方面存在差异，这可能是样本期间交易相对较少造成的。
作者：John Cotter and Simon Stevenson
论文ID：1103.5414
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2011-03-29