用多层蒙特卡洛方法计算希腊字母
摘要：使用多层次Monte Carlo技术来计算希腊字母。路径敏感性分析区分路径演变并减少支付的平滑度。这导致了新的挑战：路径敏感性不适用于非利普希茨支付，通常不能使用朴素算法。可以通过三种不同的方式解决这些挑战：在到期前使用支付的条件期望进行支付平滑化；在最后一个时间步骤中使用路径分割来近似前一技术；使用路径敏感性和似然比方法的混合组合。我们研究了这些替代方法在不同多层次Monte Carlo设置中的优势和劣势。
作者：Sylvestre Burgos, M.B. Giles
论文ID：1102.1348
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2011-02-08