金融市场在危机时期的相关性
摘要：使用世界主要金融市场指数的相关矩阵的特征值和特征向量，我们表明市场的高波动性与它们之间的强相关关系直接相关。这意味着在大规模崩盘期间，市场往往会表现得一致。为了实现这一目标，我们研究了发生在1987年（黑色星期一）、1989年（俄罗斯危机）、2001年（互联网泡沫破灭和9/11事件）以及2008年（次贷危机）的几次金融市场危机，这些危机标志着过去三十年来金融市场的最大下降。
作者：Leonidas Sandoval Junior and Italo De Paula Franca
论文ID：1102.1339
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2014-08-11