摆动期权估值：一种具有约束跳跃的BSDE方法
摘要：用离散时间向后方案处理了具有约束跳跃的惩罚BSDE的结果。我们研究了这种数值方法的收敛性，考虑了主要的近似参数：跳跃强度$ \lambda $，惩罚参数$ p> 0 $ 和时间步长。结合蒙特卡罗技术，我们解决了Black和Scholes框架下摆动期权的估值问题。我们进行了数值测试，并将结果与经典的迭代方法进行了比较。
作者：Marie Bernhart, Huy^en Pham, Peter Tankov and Xavier Warin
论文ID：1101.0975
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2015-03-17