摘要：随机恢复总是导致对CDO tranche的风险度量产生反直觉的行为 - 即，无法同时确保违约的连续性和正向信用价差风险。我们随后提出一种简单的恢复方差正则化方法，以控制负向信用价差风险的大小，同时保持违约的连续性。
作者：Emmanuel Schertzer, Yadong Li, Umer Khan
论文ID：1012.0475
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2010-12-03
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