金融典型事实的最简模型
摘要：线性随机波动模型的统计特性及其瞬时波动性的逆伽玛稳定分布。我们详细推导了收益分布的矩，揭示了逆伽玛定律在厚尾的出现和相关函数中的作用。我们还提出了一种系统的参数估计方法，并描述了对标准普尔500指数日收益的实证分析，证实了该模型能够捕捉到许多已建立的基本事实以及不同时间范围内实证分布的缩放性质。
作者：Danilo Delpini, Giacomo Bormetti
论文ID：1011.5983
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2015-05-20