随机波动下的美式期权定价：提前行权曲面的近似与蒙特卡洛模拟
摘要：美式期权价格评估的方法在基础资产波动率以随机过程描述的情况下得到发展。在解决这个问题的过程中，开发了建模美式期权提前行权曲面的技术。本研究将这些方法与建模复杂性和计算速度进行了比较。本文提出了描述具有随机波动率的美式期权价格的半解析表达式。还介绍了数值计算及其校准的结果。将所得结果与不考虑波动率微笑效应的结果进行了比较。
作者：Yu.A.Kuperin, P.A.Poloskov
论文ID：1009.5495
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2010-09-29