李氏矩阵中隐含波动率和皮特巴格猜测的渐近等价
摘要：一般看涨期权定价函数相关的隐含波动率的渐近行为在过去十年里得到了广泛的研究。本文讨论的主要主题是Lee的隐含波动率的矩形式和Piterbarg的猜测，描述了在股票价格的所有矩有限的情况下，隐含波动率的行为。我们找到了保证Lee的矩形式存在极限的各种条件。我们还证明了Piterbarg的猜测的修正版本，并提供了猜测以其原始形式有效的一个非限制性的充分条件。本文得到的渐近公式应用于CEV模型和以复合泊松过程为跳跃尺寸的Heston模型中的隐含波动率。
作者：Archil Gulisashvili
论文ID：1007.5353
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2010-08-02