随时间变化的波动性：股市价格分布的时态行为
摘要：股票波动的使用在金融领域中是普遍存在的，我们对股票的瞬时波动率的确定能力还很初级。在这里，我们提出了一种测量股票时间行为的方法，并展示了24只道琼斯工业平均指数（DJIA）股票的股价遵循一个描述有效定价股票的随机过程，而使用的波动率随时间确定地变化。我们发现，通常观察到的异常大的峰度是由于波动率的时间变化所导致的。我们的方法可以使用每日收盘价解决股票的波动率和漂移变化，速度可达一天一次。
作者：Achilles D. Speliotopoulos
论文ID：1007.5274
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2010-07-30