不完全模型中效用优化器的视野依赖性
摘要：不完全布朗运动情境下，随着时间跨度的改变，本文研究最大效用化问题。我们首先证明了原始价值函数和最优终端财富随着时间跨度T的连续性。其次，我们举例说明应用T时段优化器在较短时段S（S < T）中产生的预期效用可能不会随着T的增大而收敛到T时段的价值。最后，我们提供了防止这一现象存在的必要条件和充分条件。
作者：Kasper Larsen, Hang Yu
论文ID：1006.5057
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2010-10-04