一个受随机负债和系统性跳空风险影响的贷款组合模型
摘要：随机波动的负债和资产价值可能会受到系统性跳跃风险的影响。我们将Vasicek贷款组合模型扩展到这种情况下。我们推导了均匀组合百分比损失的概率分布，并分析了其特性。我们发现，负债风险的影响是不确定的，取决于连续综合指数和资产负债比之间的相关性以及违约强度。我们还发现，系统性跳跃风险对损失分布的上百分位数有重大影响，因此对VaR度量和预期缺口产生影响。
作者：Luis H. R. Alvarez, Jani Sainio
论文ID：1006.0863
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2010-06-07